Was ist ein Effektengeschäft?

Ein Effektengeschäft bezeichnet den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren (Effekten), wie Aktien, Anleihen oder Fondsanteilen, an einer Börse oder im außerbörslichen Handel durch ein Finanzinstitut für einen Kunden.

Ein Effektengeschäft ist eine Finanztransaktion, bei der eine Bank oder ein anderes Finanzinstitut im Auftrag eines Kunden Wertpapiere (Effekten) wie Aktien, Anleihen oder Fondsanteile kauft oder verkauft. Der Kunde erteilt dabei einen Kauf- oder Verkaufsauftrag, die Bank führt diesen aus und verrechnet das Geschäft über das Kundendepot. Beispiel: Ein Privatanleger beauftragt seine Hausbank, 100 Aktien zu kaufen. Die Bank nimmt den Auftrag entgegen, kauft die Aktien an der Börse zum aktuellen Kurs und bucht sie anschließend in das Wertpapierdepot des Kunden ein. Der Kaufpreis sowie anfallende Spesen werden dem Kundenkonto belastet. Rechtlich unterliegt das Effektengeschäft verschiedenen Vorschriften, insbesondere dem Depotgesetz (DepotG) und dem Wertpapierhandelsgesetz (WpHG). Risiken entstehen zum Beispiel durch Kursverluste, fehlerhafte Ausführung oder Pflichtverletzungen der Bank, was Anspruchsgrundlagen für Schadensersatz schaffen kann.